Glossário de Investimentos

Entenda os principais termos do mundo dos investimentos

Juros Compostos

Juros calculados sobre o valor inicial mais os juros acumulados. É o "juros sobre juros", que faz o dinheiro crescer exponencialmente ao longo do tempo.

FII (Fundos Imobiliários)

Fundos que investem em imóveis e distribuem rendimentos mensais aos cotistas. São isentos de Imposto de Renda sobre os rendimentos.

LCI (Letra de Crédito Imobiliário)

Título de crédito lastreado em créditos imobiliários, emitido por bancos. É isento de Imposto de Renda para pessoa física.

LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)

Título de crédito lastreado em créditos do agronegócio, emitido por bancos. É isento de Imposto de Renda para pessoa física.

CDB (Certificado de Depósito Bancário)

Título de dívida emitido por bancos. Possui Imposto de Renda regressivo (22,5% até 6 meses, reduzindo até 15% após 24 meses).

Tesouro IPCA+

Título público do Tesouro Direto indexado à inflação (IPCA) mais uma taxa de juros. Possui Imposto de Renda regressivo.

IR Regressivo

Sistema de Imposto de Renda que diminui conforme o tempo de investimento: 22,5% até 6 meses, 20% até 12 meses, 17,5% até 24 meses e 15% após 24 meses.

Aporte Mensal

Valor que você investe mensalmente além do valor inicial. Aportes regulares aumentam significativamente o rendimento devido aos juros compostos.

Rentabilidade

Percentual de ganho sobre o valor investido. Calculado como (Lucro / Total Investido) × 100.

Líquido vs Bruto

Valor bruto é o rendimento antes dos impostos. Valor líquido é o que você recebe após descontar o Imposto de Renda, quando aplicável.

CDI (Certificado de Depósito Interbancário)

Taxa de juros usada em empréstimos entre bancos. É muito próxima da taxa Selic e serve como referência para muitos investimentos de renda fixa.

Selic

Taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Banco Central. É a principal ferramenta de política monetária e influencia todos os investimentos.

IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo)

Índice oficial de inflação no Brasil. Investimentos indexados ao IPCA protegem o poder de compra do dinheiro ao longo do tempo.

FGC (Fundo Garantidor de Créditos)

Fundo que garante investimentos de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira. Protege CDB, LCI, LCA e outros investimentos de renda fixa.

Liquidez

Facilidade de converter um investimento em dinheiro sem perder valor. Investimentos com alta liquidez podem ser resgatados rapidamente.

Rentabilidade

Percentual de ganho sobre o valor investido ao longo de um período. Pode ser expressa em termos mensais ou anuais.

Diversificação

Estratégia de distribuir investimentos em diferentes tipos de ativos para reduzir riscos. "Não coloque todos os ovos na mesma cesta".

Renda Fixa

Investimentos com rentabilidade conhecida ou previsível, como CDB, LCI, LCA e Tesouro Direto. Geralmente têm menor risco que renda variável.

Renda Variável

Investimentos cuja rentabilidade não é garantida e varia conforme o mercado, como ações e fundos imobiliários. Maior risco, maior potencial de retorno.

Tesouro Direto

Programa do governo federal para venda de títulos públicos a pessoas físicas. Considerado um dos investimentos mais seguros do Brasil.

Ações

Pequenas partes de uma empresa negociadas na bolsa de valores. Ao comprar ações, você se torna sócio da empresa e pode receber dividendos.

Dividendos

Parte do lucro de uma empresa distribuída aos acionistas. Em FIIs, são chamados de proventos e geralmente pagos mensalmente.

ETF (Exchange Traded Fund)

Fundo de índice negociado na bolsa como uma ação. Permite investir em uma carteira diversificada com baixo custo.

Home Broker

Plataforma online oferecida por corretoras para comprar e vender investimentos. Interface para operar na bolsa de valores.

CVM (Comissão de Valores Mobiliários)

Órgão regulador do mercado de capitais no Brasil. Fiscaliza e regula investimentos, corretoras e empresas de capital aberto.

Carência

Período mínimo que o dinheiro deve permanecer investido antes de poder ser resgatado. Investimentos com carência geralmente oferecem melhores taxas.

Taxa de Administração

Taxa cobrada por fundos de investimento para gerenciar o dinheiro. É descontada do rendimento e geralmente expressa em % ao ano.

Marking to Market

Ajuste diário do valor de um investimento conforme as condições de mercado. Aplica-se principalmente a títulos de longo prazo como Tesouro IPCA+.

Reserva de Emergência

Valor guardado para situações imprevistas, como desemprego ou despesas médicas. Recomenda-se 6 meses de gastos em investimentos de alta liquidez.

Independência Financeira

Situação em que os rendimentos dos investimentos cobrem todas as despesas, permitindo viver sem depender de trabalho ativo.

Juros Simples

Juros calculados apenas sobre o valor inicial investido. Diferente dos juros compostos, não há "juros sobre juros".

Inflação

Aumento geral dos preços ao longo do tempo, reduzindo o poder de compra do dinheiro. Investimentos devem render acima da inflação.

Corretora

Instituição autorizada pela CVM para intermediar investimentos. Necessária para investir em ações, FIIs e alguns títulos públicos.

Custódia

Serviço de guarda e administração de investimentos. Algumas corretoras cobram taxa de custódia, outras oferecem gratuitamente.

Debêntures

Títulos de dívida emitidos por empresas (não bancos). Podem ser isentos de IR e geralmente têm rentabilidade maior que CDBs.

Previdência Privada

Plano de aposentadoria complementar oferecido por seguradoras e bancos. Pode ter benefícios fiscais, mas geralmente tem taxas mais altas.

COE (Certificado de Operações Estruturadas)

Investimento que combina renda fixa com renda variável. Tem proteção parcial do capital, mas rentabilidade atrelada a índices ou ações.

Criptomoedas

Moedas digitais descentralizadas, como Bitcoin e Ethereum. Alto risco e volatilidade, não reguladas no Brasil.